Большой интерес представляет методика маржинального ана­лиза прибыли, широко используемая в западных странах. В от­личие от традиционной методики анализа прибыли, применяе­мой на отечественных предприятиях, она позволяет полно изу­чить взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов. Покажем это с помощью сравнительного ана­лиза.

Традиционная методика факторного анализа прибыли обычно использует следующую модель:

П=РП(Ц-С)

где          П – общий объем прибыли, полученный от основной деятельности;

               РП – объем реализованной продукции, в усл. ед.;

               Ц – цена единицы продукции;

               С – себестоимость единицы продукции.

Модель исходит из предположе­ния, что все приведенные факторы изменяются независимо друг от друга, т.е. не учитывается взаимо­связь объема производства (реализации) продукции и ее себе­стоимости.

Обычно при увеличении объема производства (реа­лизации) себестоимость единицы продукции снижается, так как возрастает только сумма переменных расходов, а сумма по­стоянных затрат остается без изменения. И, наоборот, при спа­де производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу про­дукции.

На западе, для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используют следующую модель:

П=РП(Ц- b )-А

где          b – переменные затраты на единицу продукции;

               А – посто­янные расходы на весь объем продаж данного вида продукции.

Данная модель применяется для анализа прибыли от реализа­ции отдельных видов продукции.

Она позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализован­ной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат.

Пример 1. Факторный анализ прибыли по изделию А, табл. 1.:

Таблица 1 – Исходные данные

Оценим влияние факторов на изменение прибыли методом цепной подстановки для каждой модели и сравним полученные результаты.

Традиционная факторная модель.

 тыс. грн.;

 тыс. грн.;

 тыс. грн.;

 тыс. грн.;

Общее изменение прибыли составляет:

ΔПобщ = 3395 - 5700 = -2305 тыс. грн.

В том числе за счет изменения:

– количества реализованной продукции

ΔПРП = П1 – Ппл = 4850 – 5700 = -850 тыс. грн.;

– цены реализации

ΔПЦ = П2 – П1 = 5820 – 4850 = +970 тыс. грн.;

– себестоимости единицы продукции

ΔПС = Пф – П2 = 3395 – 5820 = -2425 тыс. грн.

Методика маржинального анализа прибыли.

тыс. грн.;

тыс. грн.;

тыс. грн.;

тыс. грн.;

тыс. грн..

Общее изменение прибыли составляет:

ΔПобщ = 3395 - 5700 = -2305 тыс. грн.

В том числе за счет изменения:

– количества реализованной продукции

ΔПРП = П1 – Ппл = 3830 – 5700 = -1870 тыс. грн.;

– цены реализации

ΔПЦ = П2 – П1 = 4800 – 3830 = +970 тыс. грн.;

– удельных переменных затрат

ΔПb = П3 – П2 = 3345 – 4800 = -1455 тыс. грн.;

– суммы постоянных затрат

ΔПА = Пф – П3 = 3395 – 3345 = +50 тыс. грн.

Сравнив результаты расчетов, нетрудно заметить, что они существенно различаются между собой. За счет уменьшения объема выпуска данного изделия и, как следствие этого, уменьшения объема продаж и роста его себестоимости предприятие получило меньше прибыли не на 850, а на 1870 тыс. грн.

Следовательно, рассмотренная методика маржинального анализа прибыли позволяет более правильно определить влияние факторов на изменение суммы прибыли, так как она учитывает взаимосвязь объема производства (продаж), себестоимости и прибыли.

Методика анализа прибыли несколько усложняется в условиях многопродуктового производства, когда, кроме рассмотренных факторов, необходимо учитывать и влияние структуры реализованной продукции.

В условиях многопродуктового производства при изучении влияния факторов на изменение при­были,  кроме перечисленных факторов, необходимо учитывать влияние структуры реализованной продукции. Факторная модель будет иметь вид:

где          РПобщ – общий объем реализованной продукции, в усл. ед.;

               Удi – удельный вес i-ого вида продукции в общем объеме реализации;

               Цi – цена единицы i-ого вида продукции;

               bi – переменные затраты на единицу i-ого вида продукции.

Таким образом, сравнительный анализ свойств различных методик факторного анализа прибыли убеждает нас в преимуществе методики маржинального анализа, позволяющего исследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов.

Действующая методика анализа рентабельности также не учитывает взаимосвязь «затраты – объем – прибыль». Рентабельность отдельного вида продукции записывается как:

По данной методике уровень рентабельности не зависит от объема продаж, так как с изменением последнего происходит равномерное увеличение прибыли и суммы затрат.

В действительности, как мы уже убедились, и прибыль и издержки предприятия не изменяются пропорционально  объему  реализации  продукции,  поскольку часть расходов является постоянной.

Факторная модель рентабельности с использованием маржинального анализа имеет вид:

Пример 2. Факторный анализ рентабельности по изделию А, табл. 1.:

Оценим влияние факторов на изменение прибыли методом цепной подстановки для каждой модели и сравним полученные результаты.

Традиционная факторная модель.

;

;

.

Общее изменение рентабельности:

ΔRобщ = 15,5% – 25% = -9,5%

В том числе за счет изменения:

– цены реализации единицы продукции

ΔRЦ = R1 – Rпл = 30% – 25% = 5%;

– единицы себестоимости реализации продукции

ΔRС = Rфакт – R1 = 15,5% – 30% = -14,5%.

Методика маржинального анализа прибыли.

;

;

;

;

.

Общее изменение рентабельности:

ΔRобщ = 15,5% – 25% = -9,5%

В том числе за счет изменения:

– объема реализации продукции

ΔRРП = R1 – Rпл = 18,75% – 25% = -6,25%;

– цены реализации единицы продукции

ΔRЦ = R2 – R1 = 23,5% – 18,75% = +4,75%;

– удельных переменных затрат на единицу продукции

ΔRb = R3 – R2 = 15,29% – 23,5% = -8,21%;

– суммы постоянных затрат

ΔRА = Rфакт – R3 = 15,5% – 15,29% = +0,21%.

Сравнение полученных результатов показывает, что они значительно различаются. По формуле традиционной факторной модели объем продаж на изменение уровня рентабельности не влияет. По данной же методике за счет уменьшения объема производства и реализации продукции рентабельность данного изделия снизилась на 6,25%. Это более достоверные результа­ты, так как они учитывают взаимосвязь объема продаж, себе­стоимости и прибыли.

Для анализа рентабельности в условиях многопродуктового производства, используется следующая факторная модель:

Преимущество рассмотренной методики анализа показате­лей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в частности объе­ма продаж, издержек и прибыли. Это обеспечивает более точ­ное исчисление влияния факторов, и как следствие – более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.