Понедельник, 11.12.2017, 02:17
Приветствую Вас Гость | RSS

Школьный и студенческий сайт

Поиск
Категории раздела
Английский язык
Алгоритмизация
Болонский процесс
Бухгалтерский учет
Государственное регулирование экономики
Деньги и кредит
Защита информации и программ
История экономических учений
Информационные системы
Информационные системы и технологии в финансах и банковском деле
Корпоративное управление
Методички
Менеджмент
Международная экономика
Макроэкономика
Политология
Планирование
Политэкономия
Размещение продуктивных сил
Современная экономическая история
Стратегическое управление
Страхование
Системный анализ
Украинский язык
Учет и аудит
Финансы предприятия
Финансовый менеджмент
Финансы
Экономика предприятия
Экономическое обоснование хозяйственных решений
Экономический анализ
Матпрограмирование
Исследование операций
Основы создания информационных систем
Экономика и организация иновационной деятельности
Форма входа

Каталог статей

Главная » Статьи » Каталог для студента » Финансовый менеджмент

Анализ потоков денежных средств

Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования. Ден потоки анализируются по 3 видам деятельности: Основная деятельность – поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-коммерческих функций.  Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанные с приобретением, продажей долгосрочных активов и доходы от инвестиций. Финансовая деятельность включает поступление денежных средств в результате получения кредитов или эмиссии акций, а также оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам и выплату дивидендов.

В процессе анализа потока денежных средств применяется два метода их расчета: прямой т косвенный. В первом случае анализируются валовые денежные потоки по их основным видам: выручка от реализации, оплата счетов поставщиков, выплата заработной платы, закупка оборудования, привлечение и возврат кредитов, выплата процентов по ним и т.п. Прямой метод:

позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств;

дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам;

устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период.

Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах. В нем не находят отражения валовые денежные потоки, потому что он использует только очищенные нетто-значения: исходной базой расчета выступает чистая прибыль, которая путем последовательных корректировок доводится до величины чистого денежного потока. Косвенный метод:

позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия;

устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями.

Ликвидный денежный поток является одним из показателей, оценивающим финансовое положение предприятия. Ликвидный денежный поток характеризует изменение в чистой кредитной позиции предприятия в течение периода.

Чистая кредитная позиция - это разность между суммой кредитов, полученных предприятием и величиной денежных средств. Она показывает, располагает ли предприятие избыточными денежными средствами для покрытия обязательств, остающихся после погашения банковских ссуд. Если обозначить долгосрочные банковские кредиты Дк, краткосрочные – Кк, а остаток денежных средств – Дс, то чистая кредитная позиция (Чкп) может быть определена по формуле: Чкп = (Дк + Кк) – Дс,   Обозначив остатки на начало года нижним индексом 0, а остатки на конец года – нижним индексом 1, получим формулу для определения ликвидного денежного потока (Лдп):

ЛДП= - ((ДКк + ККк - ДСк) - (ДКн + ККн- ДСн)),

где ЛДП - ликвидный денежный поток; ДК - долгосрочные кредиты; КК - краткосрочные кредиты; ДС - денежные средства; (к, н) - конец и начало периода. Данный показатель увязывает движение денежных средств с эффективностью использования банковских займов.

Категория: Финансовый менеджмент | Добавил: eklion (28.11.2009)
Просмотров: 1052
Наш опрос
Оцените мой сайт
Всего ответов: 1452
Статистика
Счетчики


Каталог@MAIL.RU - каталог ресурсов интернет
Украина онлайн

Copyright MyCorp © 2017
Конструктор сайтов - uCoz