Заемный капитал, используемый
предприятием, характеризует в совокупности объем его финансовых обязательств.
Заемный капитал привлекается для финансирования развития предприятия на
возвратной основе в виде денежных средств и другого имущества.
Разработка политики привлечения
заемных средств осуществляется по следующим этапам:
Анализ привлечения и
использования заемных средств на предприятии:
·
выявление состава и динамики заемных средств;
·
формы привлечения заемных средств;
·
оценка эффективности использования заемных
средств.
Определение целей привлечения
заемных средств в предстоящем периоде:
·
пополнение необходимого объема постоянных
оборотных средств;
·
обеспечение формирования переменной части
оборотных средств;
·
формирование недостающего объема инвестиционных
ресурсов;
·
обеспечение социально-бытовых потребностей
работников предприятия;
·
другие временные нужды.
Определение предельного объема
привлечения заемных средств, при котором обеспечивается эффективное
использование собственного капитала и достаточная финансовая устойчивость.
Определение соотношения заемных
средств, привлекаемых на кратко и долгосрочной основе. Расчет необходимого
размера заемных средств осуществляется в разрезе отдельных целевых направлений
их предстоящего использования с учетом срока использования (срока погашения).
Определение форм привлечения
заемных средств:
·
финансовый (банковский) кредит;
·
товарный (коммерческий) кредит;
·
прочие формы.
Виды товарного кредита -
товарный кредит с отсрочкой платежа по условиям контракта; товарный кредит с
оформлением векселя; товарный кредит по открытому счету; консигнация.
Определение состава кредиторов.
Формирование эффективных условий
привлечения кредиторов:
·
срок предоставления кредита;
·
ставка процента за кредит;
·
условия выплаты суммы процентов;
·
условия выплаты основной суммы долга;
·
прочие условия.
Обеспечение эффективного
использования кредита:
·
коэффициент оценки оборачиваемости капитала;
·
коэффициент оценки рентабельности.
Обеспечение своевременных
расчетов по полученным кредитам. Платежи по обслуживанию кредитов включаются в
платежный календарь и контролируются в процессе мониторинга текущей финансовой
деятельности.
| 
