Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Количественно прибыль представляет собой разность между чистым доходом (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного сбора и др.) и полной себестоимостью реализованной продукции. Поэтому, чем больше предприятием реализуется рентабельной продукции, тем больше будет объем полученной прибыли. Следовательно, финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

Схема формирования прибыли представлена на рис. 9.1.

Пояснения к схеме:

Балансовая (валовая) прибыль – включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности.

Чистая (нераспределенная) прибыль – это прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов и прочих обязательных платежей.

Потребляемая прибыль – это та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.

Рисунок 9.1 - Схема формирования прибыли

Капитализированная (реинвестированная) прибыль – это часть нераспределенной прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов, т.е. в фонд накопления.

В процессе анализа изучается состав балансовой прибыли, ее структура, динамика и выполнение плана за отчетный период.

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

Финансовый результат от реализации продукции в целом по предприятию зависит от следующих факторов:

– объем реализации продукции (РП);

– ее структура (Уд_i);

– себестоимость единицы продукции i-ого вида (С_i);

– уровень среднереализационных цен (Ц_i).

Факторная модель имеет вид:

                                                                (9.1)

По результатам факторного анализа можно оценить качество прибыли. Качество прибыли от операционной деятельности признается высоким, если ее увеличение обусловлено ростом объема продаж и снижением себестоимости продукции.

Низкое качество прибыли характеризуется ростом цен на продукцию без увеличения объема продаж и снижения себестоимости изделий.

Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции.

Прибыль от реализации отдельного вида продукции зависит от следующих факторов:

– объем реализации продукции i-ого вида (РП_i);

– себестоимость единицы продукции i-ого вида (С_i);

– уровень среднереализационных цен (Ц_i).

Факторная модель имеет вид:

                                                                              (9.2)

Пример – оценить величину влияния факторов на объем прибыли от реализации продукции А методом цепной подстановки по имеющимся данным, таблица 9.1:

Таблица 9.1

П_план = РП_план * (Ц_план – С_план) = 5700 * (5000 – 4000) = 5700 тыс. грн.;

П_усл1 = РП_факт * (Ц_план – С_план) = 4850 * (5000 – 4000) = 4850 тыс. грн.;

П_усл2 = РП_факт * (Ц_факт – С_план) = 4850 * (5200 – 4000) = 5820 тыс. грн.;

П_факт = РП_факт * (Ц_факт – С_факт) = 4850 * (5200 – 4500) = 3395 тыс. грн.;

∆П_общ = П_факт – П_план = 3395 – 5700 = -2305 тыс. грн.;

∆П_РП = П_усл1 – П_план = 4850 – 5700 = -850 тыс. грн.;

∆П_Ц = П_усл2 – П_усл1 = 5820 – 4850 = +970 тыс. грн.;

∆П_С = П_факт – П_усл2 = 3395 – 5820 = -2425 тыс. грн.

Аналогичные расчеты проводятся по каждому виду продукции.

Затем более детально изучаются причины изменения объема продаж, цены и себестоимости по каждому виду продукции.

Для более полной оценки влияния изменения объема реализации каждого вида продукции на получаемую прибыль, проводится анализ ассортиментной политики предприятия.

Анализ ассортиментной политики и ее влияние на прибыль проводится с помощью анализа структуры продаж с учетом уровня доходности отдельных видов продукции по формуле:

                                      (9.3)

где    ∆П_Уд – изменение суммы прибыли за счет изменения ассортиментной политики;

         П_i,план – плановая сумма прибыли, приходящаяся на единицу i-ого вида продукции.

Пример – расчет влияния структуры продукции на сумму прибыли от ее реализации, таблица 9.2.

Таблица 9.2

В связи с увеличением удельного веса изделий В и Г, которые имеют наиболее высокий уровень прибыли на единицу продукции, средняя величина последней повысилась на 34 грн., а общий объем прибыли – на 536 тыс. грн. (34 грн. * 15760 усл. ед.).